2004年证券业从业人员资格考试大纲(五）

第五部分 证券投资基金

目的与要求

　　本部分内容包括证券投资基金的概念、作用及其类型，证券投资基金业在国内外的发展；证券投资基金的当事人；封闭式基金的募集与交易，开放式基金的募集、申购与赎回；基金管理公司的主要业务、治理结构、投资决策机制以及内部控制；基金托管人的职责、内部控制，基金资产的保管、会计核算；开放式基金的市场营销；证券投资基金的估值、费用、税收及其收益分配；证券投资基金的信息披露；证券投资基金的监管等关于基金募集与运作方面的知识。本部分的内容还包括投资组合理论及其运用、资产配置管理、股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等投资学方面的内容。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务等基础知识以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求。

第一章 证券投资基金概述

　　掌握证券投资基金的概念与特点；掌握证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金的作用。

　　掌握各类证券投资基金的基本特征及其区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展过程。掌握证券投资基金法的主要内容。

第二章 证券投资基金的当事人

　　熟悉证券投资基金的运作关系；熟悉证券投资基金的当事人的构成以及当事人之间的关系。

　　掌握基金管理人、托管人的资格条件，熟悉其职责。

　　熟悉基金份额持有人的权利及其义务，熟悉须由基金份额持有人大会审议决定的事项及其召集规定。

　　熟悉基金承销、代销机构和人员的资格条件及职责；熟悉开放式基金的注册登记机构的业务职责；了解律师事务所、会计师事务所等其他基金服务机构的职责。

第三章 封闭式基金

　　熟悉封闭式基金的特点。掌握封闭式基金的募集程序，了解封闭式基金募集申请所需要提交的主要文件，了解基金合同、招募说明书的主要内容；熟悉封闭式基金成立的条件。

　　掌握封闭式基金上市交易条件、交易帐户的开立、交易规则，熟悉封闭式基金的交易费用，掌握封闭式基金折价率的计算方法。了解封闭式基金变更、终止和清算的有关规定。

第四章 开放式基金

　　熟悉开放式基金的特点。熟悉开放式基金的认购手续；掌握前端收费模式、后端收费模式的概念。掌握认购费率的两种计费方式及其两种计费方式下认购费用与认购数量的计算方法。

　　了解开放式基金申购、赎回的时间，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握申购份额、赎回金额的计算方法。了解巨/额赎回的认定与处理方式。掌握基金转换、非交易过户、转托管的概念。了解开放式基金的终止与清算的有关规定。

第五章 基金管理公司

　　了解基金管理公司的组建模式；熟悉基金管理公司的主要业务；掌握基金管理公司治理结构的概念及主要特征；熟悉基金管理公司的组织框架和职能部门。

　　了解基金管理公司的投资决策机构；熟悉投资决策委员会的主要职责；了解投资决策的依据、方式和流程，投资决策委员会的权限和责任等内容；了解投资风险控制措施。

　　掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则以及基本要求。

第六章　证券投资基金托管

　　掌握基金托管的概念；熟悉基金托管业务的服务范围；熟悉基金托管人的作用；了解基金托管业务的发展趋势。

　　了解基金资产保管的基本要求；熟悉基金资产帐户的种类以及帐户开设的程序；熟悉资金清算的主要内容。

　　熟悉基金的会计政策；了解基金会计的特殊性；掌握基金会计核算的内容；了解基金资产负债表、经营业绩表、基金净值变动表；熟悉对基金账务、头寸、资产净值和财务报表的复核。

　　了解基金投资运作监督的依据；熟悉基金投资的范围、比例、投资限制、费用支付、资产核算和估值以及收益分配的相关规定；了解对基金投资运作监管结果的处理方式。

　　熟悉基金托管人内部控制的基本要素、目标、原则和内容；了解内部控制制度的管理和监督。

第七章　　开放式基金的市场营销

　　了解开放式基金市场营销的特点；熟悉开放式基金市场营销的内容。

　　熟悉基金销售的内容及营销渠道的种类；了解证券投资基金的促销手段；熟悉我国开放式基金营销的管理法规。

　　了解证券投资基金客户服务的方式。

第八章　证券投资基金的估值、费用、税收及收益分配


　　了解证券投资基金估值的目的、对象；熟悉股票、债券、配股权证以及特殊情况下的基金估值原则；了解基金估值日的确定原则。

　　熟悉基金管理费、托管费的计提标准和支付方式；熟悉基金各项交易费的构成及标准；了解基金的其他费用。
熟悉基金的税收；了解对机构法人和个人投资者的各种税收规定。

　　熟悉基金的收入来源以及熟悉收益分配的原则和方式；了解国外基金分配的有关规定。

第九章 证券投资基金的信息披露

　　了解基金信息披露的目的和意义；熟悉基金信息披露的法规框架和事务管理；掌握信息披露的要求。
掌握上市公告书的编制依据和披露内容。

　　熟悉定期信息披露的目的、时间和内容；了解不定期信息披露的规定。

　　第十章 证券投资基金监管体系

　　熟悉证券投资基金监管的目标、原则和手段以及监管机构对设立基金申请的核准程序、监管方式和监管内容；了解基金自律性管理的组织机构以及监管的方式与内容；熟悉证券交易所对基金上市和基金投资的管理。

　　了解基金管理公司涉及的审批事项和日常监管内容；掌握证券投资基金的设立审批原则；熟悉证券投资基金销售监管的内容；了解证券投资基金信息披露的原则；熟悉对证券投资基金投资与交易行为日常监管的内容。

　　了解基金高管人员资格管理的重要性；熟悉我国基金高管人员的资格审批与日常监管；熟悉商业银行、证券公司及其他从事基金代销业务机构的资格审批；了解基金代销机构、注册登记机构的日常监督。

　　了解担任基金托管人的审批程序和日常监管内容。

　　第十一章 投资组合管理基础

　　了解证券组合管理的概念；熟悉现代投资理论的产生与发展。

　　了解证券投资组合理论的基本假设和应用；熟悉单个证券和证券组合的收益与风险衡量方法；熟悉风险分散原理；了解两种和多个风险证券组合的可行集与有效边界；了解无差异曲线的含义以及在最优证券组合中的运用。

　　了解资本资产定价模型的含义、基本假设和应用；熟悉资本资产定价模型的推导。

　　了解套利定价模型的含义、基本假设、应用和局限性；了解多因素模型、套利行为与套利组合；熟悉套利定价模型的推导。

　　了解有效市场的基本概念、形式以及运用；了解行为金融理论的背景、理论模型及其运用。

　　第十二章 资产配置管理

　　熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基础步骤和动态的资产配置过程。

　　了解资产配置的基本方法；熟悉历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过程中的运用；熟悉有效市场前沿的确定过程和方法。

　　了解资产配置的主要分类方法和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战术性资产配置与战略性配置之间的异同。 

　　第十三章 股票投资组合管理

　　了解股票投资组合的目的；熟悉股票投资组合管理基本策略；熟悉股票投资风格分类体系、股票投资风格指数及股票风格管理策略。

　　了解积极型股票投资策略的分析基础；了解技术分析的基本理论；了解基本分析的主要指标和理论模型；熟悉技术分析和基本分析的主要区别。

　　了解消极型股票投资的策略；熟悉指数化投资的理论和实践基础、构造组合与监控跟踪误差的程序。

　　第十四章 债券投资组合管理

　　了解单一债券收益率的衡量方法；熟悉债券投资组合收益率的衡量方法；了解影响债券收益率的因素；了解收益率曲线的概念；熟悉几种主要的期限结构理论。

　　了解债券风险种类；熟悉测算债券价格波动性的方法；熟悉债券流通性价值的计算方法。

　　了解积极债券组合管理和消极债券组合管理的理论基础和各种策略。

　　第十五章 基金绩效衡量

　　了解基金绩效衡量的目的与意义；熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素；熟悉基金净值收益率的几种计算方法；了解基金业绩衡量风险调整的必要性；熟悉风险调整衡量的方法；了解择时能力衡量的方法；熟悉绩效贡献的分析方法。